近日，CNG发布了《2024年全球移动游戏市场企业竞争力报告》。报告分析了全球移动游戏市场产品发展情况及重点区域市场动态，并公布了2024年全球移动游戏收入Top100公司的数据。
报告显示：
2024年全球移动游戏市场规模将同比增长4.8%，达到6355.7亿元人民币
2024年中国移动游戏市场在全球市场的占比将继续扩大，达到37.5%
海外市场整体固化程度较高，2024年TOP200榜单中新品占比约为5.5%
美国移动游戏市场规模突破1500亿元人民币，并持续增长
英国、德国移动游戏市场有所增长，日韩移动游戏市场有所下滑
玩法和题材创新将成为未来移动游戏发展的关键突破
全球移动游戏市场发展
全球移动游戏市场持续回暖，中国移动游戏规模占全球市场份额提升
2024年，全球移动游戏市场规模持续回暖，同比增长4.8%至6355.7亿元人民币。中国移动游戏市场在全球移动游戏市场的占比持续扩大，达到37.5%。
中国移动游戏市场增速连续两年高于海外移动游戏市场，海外依然是中国游戏产业布局的重要区域，但海外移动游戏市场增速有所放缓。这也促使不少企业加强了对国内手游市场的投入，更加关注中国游戏用户的需求。
进入海外手游市场已然举步维艰，中国游戏企业出海难度愈发加大
从海外手游产品结构来看，2024年海外市场TOP200手游类型中，策略类和消除类为前三大品类。数据层面，部分品类看似拥有一定的拓展机会，但实际上已然难以进入，中国游戏企业在相关领域的意愿和布局也较为有限。
从中国游戏企业拓展海外市场来看，虽然游戏市场份额较高，但风险也较高。不过，消除类游戏和休闲类游戏是一些海外游戏公司擅长的领域，其产品具有先发优势。因此，中国游戏企业多从玩法整合、题材创新等维度切入市场。
海外市场整体固化程度较高，成熟产品和新产品均面临竞争压力。
分析成熟产品，每年有超过40%的产品排名下滑或大幅下降，这意味着相关产品难以维持稳定的收入，长期运营面临考验，获取新收入的成本持续上升。
数据来源：伽马数据（CNG）
注：大幅增长指本年度排名较上一年上升20位及以上；增长指本年度排名较上一年上升6至19位；稳定指本年度排名较上一年变化-5至5位；下降指本年度排名较上一年下降6至19位；大幅下降指本年度排名较上一年下降20位及以上。
从新品数据也可以看出，海外市场整体固化程度较高。以2024年为例，海外TOP200产品中仅有5.5%为年度新品，而国内新品占比则达到20.5%。国内游戏行业在新品方面更具活力，这也成为一些游戏公司加强国内投入的关键。
注：成熟产品指同期上线时间超过1年的产品。
从海外市场收入Top100的移动端新游戏模式类型来看，卡牌类产品收入占比相对较高，主要受单品《Pokémon TCG Pocket》的显著拉动。 MMORPG和ARPG新品收入占比也超过10%，主要得益于MMORPG品类更新换代较快，且受区域市场影响较大。ARPG赛道中，涌现出《零》、《独自升级：ARISE》等代表产品，表明用户对更硬核游戏的需求加剧。
海外重要手游市场发展
美国：手游市场规模超1500亿元并持续增长，但新品整体活力较低
2024年，美国手游市场规模将突破1500亿元，且增速仍将保持在一定水平。美国手游市场整体也呈现相对固化的趋势，产品生命周期普遍较长，市场收入的增长主要由头部老产品拉动，例如《Roblox》、《MONOPOLY GO!》、《Last War: Survival》等。不过，年内上市的新产品活力相对较低，对美国手游市场整体影响有限。
日本：汇率波动影响较大 新品活力仍处于高位
2024年日本手游市场规模将达717.8亿元，同比增长以人民币计算，降幅为7.5%，以日元计算，降幅将收窄至1.4%。从市场结构来看，新游戏在日本Top 200手游收入占比为11.5%，平均运营寿命为5.5年，新品供给较为活跃，优于全球大部分市场。但从具体产品来看，新游戏整体呈现腰部集中、头部乏力的特点，缺乏真正能够拉动市场增长的爆款产品。
韩国：产品迭代周期较快 新品有较高市场机会
2024年韩国手游市场规模将达292.4亿元，同比略有下降人民币增长1.6%，韩元增长1.5%。整体市场规模波动较小，呈现较为平稳的发展态势。TOP200收入榜数据显示，韩国市场游戏平均生命周期不足4年，明显短于海外市场整体水平。同时，2024年新品占比高达21%，凸显了韩国市场独有的快速迭代特征。高频率的产品更新节奏展现出激烈的市场竞争，这也赋予了新品更高的市场机会和突破的可能性，为开发者提供了持续的发展空间。
德国：手游市场增长龙头产品驱动力明显，海外产品接受度高
2024年德国手游市场规模将达168.4亿元，实现同比增长11.1%，主要得益于龙头产品的强劲表现。其中，Supercell通过运营策略调整，成功激活了《荒野乱斗》的市场热情，使其成为整体市场增长的核心驱动力。值得注意的是，德国市场国际化程度显著提高，且开放程度较高。2024年，本土产品在百强榜单收入中的占比不到10%，反映出市场对海外产品的接受度较高，为国际游戏厂商提供了重要的发展机遇。
英国：手游市场持续增长，经典IP与新兴爆款驱动
2024年英国手游市场将持续发展，市场规模达119.6亿元，同比增长13.8%，主要得益于CoinMarketCap的报告。Master、Roblox、Candy Crush Saga等常青产品的稳定表现，以及新兴热门游戏《MONOPOLY GO!》的强劲带动。市场数据显示，英国热门手游Top 200的平均生命周期已达到国际市场主流水平，这也体现了该地区玩家对经典游戏IP的持续青睐以及日益成熟的付费习惯。这种“经典产品+新锐热门”的双轮驱动模式，也是英国作为成熟手游市场的典型特征。
全球移动游戏企业竞争力现状
三七互娱竞争力分析
坚持精品化、多元化、全球化战略，研发运营能力全面提升
在精品化、多元化、全球化战略的引领下，三七互娱精准把握行业发展趋势，通过自研+代理模式丰富产品储备，持续提升长期运营能力，并在2024年进入全球移动游戏产品收入TOP100公司前十。首先，三七互娱全面实施多元化战略，持续扩大用户圈层，在巩固MMORPG、SLG、卡牌、模拟四大基石品类核心优势的基础上，在管理层面，三七互娱持续开拓新赛道，挖掘市场增长点。在全球市场，三七互娱凭借多年经验积累，结合自身专业技能，组建了专业的本地化团队，本着因地制宜的原则，精准匹配目标市场对题材品类的接受度和偏好，定制化产品，实现了海外业务的稳步增长，并通过重度游戏轻量化、轻度游戏重度化，建立了差异化竞争优势。此外，三七互娱深化一体化研发运营战略，持续提升精品游戏产出能力和长期运营能力。在产品供给端，三七互娱不仅拥有日趋成熟的自主研发生态，在MMORPG、SLG、轻游戏三大赛道形成了专业布局，储备了一批优质的自研手游，同时也与众多优质开发者深度绑定，确保了外部研发资源的丰富。在发行运营方面，三七互娱自2018年起由区域划分模式转型为按品类运营产品，以全球化视野为玩家提供细致全面的长期服务，并通过持续的微创新不断延长产品生命周期。旗下多款上线三年以上的产品依然保持常青。目前，三七互娱业务覆盖全球200多个国家和地区，累计上线游戏超过120款，并拥有一批优质的储备游戏，为公司未来发展奠定了坚实的基础。
前瞻内外布局前沿技术，推动AI夯实研发提质增效
三七互娱坚持技术引领和创新驱动，积极探索人工智能等前沿技术与游戏业务深度融合的可能性。在AI技术应用层面，三七互娱制定了三步走战略，依靠前瞻探索建立领先优势，逐步推进AI布局，将决策型AI和生成型AI深度嵌入到游戏研发和运营的全流程，并在此基础上不断迭代优化创新工具，以更好地满足公司业务发展需求。目前，三七互娱已将AI技术成熟应用于多个领域，实现工具化、模块化，打造了贯穿研发运营全流程的数字化产品矩阵，显著提升了游戏研发运营管线的产业化水平。三七互娱自研的行业大模型“小七”能够精准支撑广告方案投放，生成符合三七互娱自研游戏风格的图片、视频及3D素材，并在代码生成、文本创作等领域表现出色，全面赋能游戏研发运营。在拓展AI赋能游戏的可能性方面，三七互娱持续研究AI赋能玩法创新、优化用户体验的应用。同时，三七互娱在自主探索和内部孵化的基础上，重点在基础大模型、AIGC、AI+算力、交互感知等领域进行投资布局，探索投资标的大模型与企业研发管线的适配应用，希望打通算力基础设施-大模型算法-AI应用的产业链布局，持续深耕硬科技赛道，通过投资赋能企业创新和可持续发展。随着人工智能浪潮进一步推动游戏产业技术升级和模式变革，三七互娱不断深化AI技术的应用与创新，将巩固竞争优势。
世纪华通竞争力分析
核心业务双翼齐飞，布局小游戏、AI游戏探索新增长引擎
世纪华通2024年业绩预测显示，预计合并营业收入约220亿，较上年同期增长约66%，主要得益于互联网游戏业务的快速增长。 2024年，世纪华通将拥有数十个知名IP和超过100款运营产品，发行范围覆盖全球200多个国家和地区，全球注册用户超过30亿。随着自研游戏在海外市场持续强劲增长，国内业务精细化和长线运营能力不断巩固，多款常青游戏收入继续保持稳健增长，储备产品研发进度持续推进，世纪华通有望跻身2024年全球移动游戏收入前十。面对AI带来的机遇，世纪华通在美术创作、质量检测、产品研发、智能客服等多个领域引入和部署AI解决方案，实现降低成本、提升质量的目标。近期，旗下《传奇世界》接入DeepSeek大模型，上线智能NPC宣宣老人，并面向所有玩家开启公测，探索AI在游戏玩法创新、人机交互体验优化等核心领域的应用。此外，世纪华通还启动了数龙杯全球AI游戏及应用大赛，加速前沿科技在互动娱乐和实体经济领域的规模化落地。世纪华通旗下盛趣游戏通过IP轻量化重塑、AI技术赋能，快速切入小游戏赛道，并在公司内部启动2025创新小游戏DEMO设计大赛（Idea-X计划），希望推动轻量化小游戏与AI技术的融合创新，在AI小游戏领域取得突破。
发挥研发、开发、运营优势，海外游戏业务保持高速增长
2024年，世纪华通海外游戏业务继2023年爆发式增长后，继续保持高速增长，其中关键因素在于点点互动是世纪华通海外业务的主要载体。经过多年的发展沉淀，点点互动形成了较为成熟的方法论。目前，点点互动已打造出包括模拟经营类游戏、末日生存手游、放置类卡牌游戏以及派对类游戏在内的多元化游戏矩阵。其中，旗舰产品《白茫茫生存》全球下载量突破亿级，上线两年间，便稳居超过100个国家和地区畅销榜首。同时，点点互动拥有丰富的长期运营经验，例如旗下“家庭农场”系列产品已运营超过14年，2024年的业绩依然保持上升势头。在经典产品的持续运营和明星产品的爆发式增长中，点点互动进一步积累了认知经验，能够根据市场反馈及时做出最佳调整，并成功在多个游戏品类中建立竞争优势。数据显示，点点互动新作《卡车之星》运营4个月，全球双端月流水已达1000万。点点互动的成功得益于对自研产品的持续投入，以及基于优势品类的积极探索。随着点点互动持续释放优质生产力，打造爆款游戏，世纪华通有望在新的一年进一步拓展海外游戏版图，巩固在全球手游市场的竞争壁垒。
恺英网络竞争力分析
四核战略增强主营游戏业务竞争力。多款重点IP产品布局 有望保持业绩连续性
恺英网络以研发、发行、投资+IP、用户平台四大核心业务为支撑，坚持精品化、多元化、全球化、IP化发展，全面提升核心竞争力，力争在2024年进入全球移动游戏产品收入TOP100企业前50名。近年来，恺英网络营收和净利润稳步提升，主要得益于丰富的产品矩阵支撑。根据伽马数据流水统计，2024年，恺英网络运营的经典传奇IP系列产品将为其移动游戏业务带来约20亿元的收入，相关经典产品构成了其业务的基本基石。作为2024年上市的全新产品，《仙剑奇侠传：新的开始》将为恺英网络带来超过9亿元的新增收入。此外，海外市场也成为恺英网络拓展的重点，旗下产品《倚天屠龙记》和《KR灵蛇》也已进入部分地区榜单前列。未来，恺英网络将陆续推出多款重点新品，业绩有望持续增长。产品竞争力的形成也主要依赖于恺英网络在多方面的投入。在研发方面，恺英网络高度重视多维度、立体化的研发体系构建，经过多年的经验积累和技术迭代，已形成优质、多品类、跨平台的产品矩阵，并在VR、AI等前沿科技领域取得了突出的成果。同时，恺英网络建立了专业高效的产品导入机制，形成了涵盖产品接触、评估、沟通、审批、上架等全套方法论。凭借成熟的数据模型和精准的市场预测，积累了精细化运营长周期产品的能力。在发行端，凯英网络积极布局全球发行，大力推进海外战略，整合海外团队，深化与海外渠道合作，全球发行能力进一步提升。在游戏+IP方面，凯英网络紧跟全球文化潮流和用户需求，拓展多元化发展路径。在授权IP层面，凯英网络已获得《射雕英雄传三部曲》、《古龙英雄传》、《机动战士高达》、《奥特曼》、《拳皇》、《刀剑神域》等国内外知名IP。同时，凯英网络还自主孵化了《百工令》、《随世令》等国风IP，并与中国网络作家村合作推出《玉玺世界》IP。长远来看，凯英网络丰富的IP储备和不断提升的整合开发能力将巩固其在全球手游市场的竞争优势。
持续投入AI布局迎来回报期，大模型与应用共同激发新质量生产力
恺英网络持续加大研发投入，致力于探索前沿技术，实现创新发展。最新财报数据显示，恺英网络2023年研发投入约5.27亿元，2024年前三季度研发投入近4亿元，位居国内上市游戏公司前列。在人工智能领域，恺英网络率先成立AI应用研究中心，并通过对外合作、投资等方式积极探索AIGC技术在游戏业务中的应用路径。早在2023年，恺英网络就开始筹备成立数字经济研发中心，并与复旦大学达成合作，共同推进AI、VR/AR等新技术的研发与应用，全面构建数字生态布局。在技术探索方面，恺英网络形成了清晰的发展战略规划，旨在反哺核心游戏业务，主要聚焦大模型构建和AIGC技术应用两个方面。值得注意的是，恺英网络在务实主义指导下进行的技术研究，不仅在多个场景成功落地，实现降本增效，而且在推动游戏开发方式转变方面也具有关键意义。2024年，恺英网络自研的星弈大模型首次亮相，随后通过与游戏开发各个环节的深度融合，逐渐从内部研发辅助工具发展成为涵盖界面生成、地图生成、动画生成、代码生成、数值生成等完整的工具链。作为国内首个AI产业化流水线，星弈大模型及其应用矩阵全面赋能游戏自动化与协同，也为恺英网络探索出一条泛AI应用的路线。随着互联网AI布局的全面爆发，恺英网络有望突破游戏行业的局限，实现更大的影响力和价值。
中旭未来（谭湾游戏）竞争力分析
积极探索AI+游戏深度融合，提升数智能力，引领高质量发展
中旭未来积极拥抱全球数字化发展和AI科技浪潮，2024年进入全球移动游戏产品收入TOP100企业前50名。目前，中旭未来已通过AIGC赋能游戏发行、运营等各个环节，并在数智技术研发与应用方面不断取得突破。中旭未来自2016年起着手打造商业智能分析系统河图系统及智能终端用户参与平台洛书系统，助力游戏精准营销和深度运营，旗下产品累计注册用户持续增长。2024年，中旭未来在此基础上推出AI大模型辅助系统X智慧营销平台，可根据游戏广告营销领域需求进行定制化开发，进一步增强市场竞争力。同时，中旭未来于2024年6月在香港成立全资子公司，专注于AI技术在游戏行业的应用开发，并通过其收购或投资游戏及其他AI项目，旨在深入探索前沿技术与游戏业务的融合创新，进而构建涵盖内容生成、分发营销、客户服务、数据分析及监控的全栈式生态链，推动多品类数字产品发展。此外，中旭未来通过与顶级云计算服务商合作，持续深化算力布局，为游戏研发和运营提供强有力的技术支撑。通过自主研发和持续投入，中旭未来已将AI技术广泛应用于游戏业务的各个环节，并持续深化AI与游戏的融合，有望在未来进一步提升竞争力。
坚持品类多元化和用户需求导向，优化全球化产品矩阵
在巩固“精准营销+深度运营+品牌建设”三位一体优势的同时，中旭未来坚持持续构建和推进大IP市场的全球化战略。在精耕“传奇”系列RPG产品的基础上，引进众多国内外知名IP，不断尝试新赛道，致力于丰富和优化产品矩阵。目前，中旭未来旗下“贪玩游戏”品牌运营着380多款产品，已在多个海外市场成功发行并运营了30多款多语言游戏，另有数十款游戏正在筹备中。2024年，贪玩游戏在国内市场推出了MMORPG手游《斗罗大陆：史莱克学院》、独家动物策略手游《兽王：新世界》、传统中国风放置塔防游戏《流浪五千年》以及小游戏《小兵大作战》。长期运营的产品《原始传奇》迎来四周年，新品《斗罗大陆：诛邪传》也经过多次测试。同时积极推进《Code 20》、《Code HB》等新游戏研发，持续构建多元化产品矩阵。在海外布局方面，谭湾游戏海外团队于2019年开始布局海外市场，目前主要布局港台地区、韩国、东南亚及欧美市场，其在越南市场推出的《MU：中王之王》和面向泰国市场推出的《热血江湖-จุติยุทธภพเลือดใหม่》均根据不同地域特点进行了深度本地化，并在品牌与效果相结合的营销策略支撑下取得了显著成效。 2024年，中旭未来（谭湾游戏）积极参与国际展会，展现全球化战略的深度布局。ChinaJoy展位吸引了超过10000名玩家签到。并首次以游戏厂商身份携4个游戏IP和1个美食IP亮相CICF×AGF，展现了品牌转型的优异成果。随着中旭未来持续加强模拟经营、休闲策略等多品类游戏布局，推进新兴市场的探索，全球竞争力有望进一步提升。
乐元素竞争力分析
长期运营保障市场高质量稳定发展，打造符合市场创新的多元化产品矩阵
乐元素2024年能够跻身全球手游产品收入TOP100前50名，主要原因是旗下两款主力产品在目标市场表现稳定，确保全球收入下限维持在高位。其中，《开心消除》荣登中国大陆手游市场iOS益智游戏畅销榜第一位，《合奏之星!! Music》也已登陆30多个国家和地区，进一步提升了系列IP的影响力。乐元素的核心竞争优势在于其卓越的长线运营能力。2024年，乐元素累计注册用户超过8亿，在迎来十周年之际，持续焕发新的活力。这源于乐元素在深化消除乐趣和融入创新玩法两大方向上的精细化运营。此外，乐元素与用户建立情感连接，打造文化符号，超越休闲游戏，形成国民级三消IP，也全面提升了品牌影响力。同时，乐元素积极顺应市场趋势，不仅保持单品内容创新，更着力构建多元化的产品矩阵。 2024年5月，乐元素旗下《夏日爆笑！+》成为首个通过Apple Arcade审核并全球上线的中国开发者产品。9月，旗下Grimoire工作室手游《逆蓝×重生终章》登陆日本市场，上线首日即登顶日本App Store和Google Play下载榜，并跃升至日本手游下载榜亚军和9月下载增长榜冠军。11月，旗下Cacalia工作室开发的独占游戏《MONPIC-小龙与龙生女孩-》在移动平台、Steam和Nintendo Switch同步上线，展现了乐元素在多端互通方面的探索与突破。
优质内容创作，全方位衍生布局，进一步培育和扩大IP价值
作为乐游海外主要营收来源，《偶像梦幻祭》自产品研发伊始便紧密围绕目标用户需求推进IP开发。其采用日式偶像企划模式，凭借极具感染力的角色塑造和持续的剧情更新，保障用户的长期活跃度。同时，通过轻小说、漫画、动画等多维度衍生内容，进一步提升用户体验。此外，乐元素积极开展舞台剧、演唱会、线下见面会等丰富多彩的IP活动。尤其自2017年起，乐元素每年举办“DREAM LIVE”，精心打磨角色形象和舞台设计，提供独特的沉浸式体验，有效加深用户的情感连接。值得一提的是，2024年将首次登陆中国大陆城市进行“DREAM LIVE 8th TOUR”，并设置明星声优见面会，包括现场配音、互动交流等特别活动，为游戏与玩家的深度沟通提供多维度的体验空间，有效增强玩家社群凝聚力，巩固用户投入度和归属感，从而扩大IP影响力。另一方面，乐元素还通过丰富多彩的游戏内外联动帮助IP破圈，例如与《时光特工》的深度联动，在活动期间吸新、回流效果明显，与《世界计划 多彩舞台！feat.初音未来》的特别合作更是引发了巨大反响。乐元素凭借独特的IP运营策略和不断提升的创作实力，不仅为“偶像幻想节”注入了持久的生命力，也为游戏IP的发展提供了借鉴。
中手游竞争力分析
围绕核心IP战略深度布局，持续放大IP全产业链价值
中手游在IP领域以前瞻性的布局，构建了具有竞争力的IP生态护城河，并不断加强资源整合与优化。依托IP游戏生态，持续发力，并于2024年进入全球移动游戏收入TOP100公司榜单。最新数据显示，截至2024年12月31日，中手游共拥有119个IP储备，其中自有IP68个，授权IP51个。2024年，中手游IP授权业务收入1.16亿元。其中，《仙剑奇侠传》作为中国游戏产业精品IP的代表，于2024年11月入选首批中国音像协会游戏IP展厅。2024年，中手游相继与超能竞集团、合生创展等达成战略合作，助力IP游戏发行及《仙剑奇侠传》IP的商业化落地。目前，《仙剑奇侠传》IP矩阵已覆盖游戏、漫画、文学、内容体验、娱乐真人秀、影视、动画、音乐、虚拟偶像、衍生品等多个领域，将有效拓展线上+线下跨界流量模式，持续带来低成本玩家增量，放大IP全产业链价值。同时，中手游还上线了《斗罗大陆》、《斗破苍穹》等多个中国小说及动漫IP，打造基于国内顶级IP的系列游戏矩阵，进而将具有传播价值的中国文化IP游戏作品输出至全球。通过与阅文集团、腾讯应用商店等腾讯产品合作，完善IP+游戏+流量策略，将阅文小说及动漫IP的粉丝群体与腾讯平台亿万用户结合起来，精准匹配用户需求，提升游戏转化率和留存率，形成良性发展循环。
海外游戏发行及小游戏成新增长点，自主研发业务迎来回报
中手游充分发挥自身IP资源优势，依托在游戏发行及研发方面的深厚积累，持续聚焦全球IP精品游戏、创新小游戏、自研游戏领域。 2024年，中手游海外发行业务成为新的增长点。《新仙剑奇侠传：剑与恋》、《斗罗大陆：史莱克学院》以及小游戏《消锤》海外APP版《牛头人GO》均取得了优异的成绩。2024年，中手游海外业务收入将达到2.72亿元，占比14.1%。中手游将进一步拓展海外市场，重点布局亚洲等高潜力区域，并重点发行在国内市场经过商业化验证成熟的游戏产品，以确保海外市场发行的成功率。在《新射雕英雄传·铁血丹心》、《真·三国无双：霸王》和《新仙剑奇侠传·剑与爱》等月流水过亿作品成功发行的基础上，中手游将陆续在中国大陆及港澳台地区推出《斗破苍穹：巅峰对决》，在亚洲地区推出《牛头人GO》、《斗罗大陆：时空逆转》和《新三国·曹操传》，在日本地区推出《真·三国无双：霸王》。
自研游戏方面，中游手游已着手优化自研体系，重点布局传奇类目和创新小游戏，其中旗下研发子公司新作《代号：暗夜传奇》已完成制作，将于2025年上半年上线；漫星工作室对《仙剑世界》团队进行了调整，优化移动端体验，并探索AI关卡设计，未来将维持既定的优化及后续版本发布计划，最大限度回收前期研发投入。
小游戏方面，众游手游在2024年推出了多款创新小游戏，其中《小哥锤》上线即冲至微信游戏畅销榜第32名；《王爷别跑》在2024年多月流水过千万；2025年1月上线的APP+小游戏《春秋玄奇》上线2个月累计流水过亿，并从微信游戏畅销榜第24名冲至最高第9名。与此同时，另一款获得版号并由腾讯动漫正版授权的小游戏《三千幻界》拥有独特的用户体验。在十余个头部IP的加持下，该产品上线后有望进一步巩固众游在小游戏领域的领先地位，为业绩增长注入强劲动能。包括前几年推出的《翎雪战记》、《全民枪神：边疆王者》等小游戏，有效拓展了轻游戏玩家规模，提升了新增用户和活跃用户规模。
祖龙娱乐竞争力分析
坚持技术驱动，全面加强品类拓展及IP布局
祖龙娱乐凭借技术驱动的优质游戏研发能力，已进入2024年全球移动游戏产品收入TOP100企业。祖龙娱乐充分利用多年积累的研发技术优势，不断对IP进行深度探索和创新重塑，并积极探索与自身技术积累和核心优势相匹配的品类，全力践行精品战略，确保产品的长久生命力。在技术创新方面，祖龙互娱作为业内首家研发并使用虚幻引擎开发移动游戏的厂商，及时布局前沿技术，提供平台支持，并进一步传承和转移成功游戏的经验和技术积累，使新产品开发性能优于同类产品。在过去的一年里，祖龙互娱在移动端全动态光源阴影、自研全局光照等方面取得了突破性进展，显著提升了游戏性能和视觉效果。同时，祖龙互娱致力于PC、Steam等多平台和渠道的适配和性能优化。在品类拓展方面，祖龙娱乐依托优势赛道，构建了多元化的“MMORPG+”精品游戏矩阵，持续巩固《以闪耀之名》在女性向赛道的领先优势，并通过《风行者》推动放置RPG游戏品类的拓展，已覆盖SLG、女性向、策略卡牌等多个细分品类，并在国内外市场获得广泛认可。在IP布局方面，祖龙娱乐通过对原创及授权IP的持续运营，积累并突破用户圈层，不断提升《以闪耀之名》等原创IP的影响力，并积极挖掘经典IP的价值。除多个端游IP外，近年来祖龙娱乐围绕“龙族”IP打造了一系列游戏，展现了其在IP和产品探索与突破上的深度和广度。
一体化研发运营布局全球化发展旗舰产品积累成功经验
祖龙互娱加强自主发行体系和一体化研发运营架构建设，通过全球化布局和深入的市场洞察，成功实现游戏产品的精准定位和有效推广。最新财报显示，截至2024年12月31日，祖龙互娱已在超过170个区域市场上线23款手游产品，支持14种语言的多个区域版本，全球累计用户超过2亿，总流水超过220亿元人民币。祖龙娱乐凭借多元化的产品布局，持续触达更广阔的全球市场，并根据海外市场特点制定差异化策略，实施针对性优化，通过文化适应、语言本地化和区域营销等策略，在保留核心元素的同时，满足当地玩家的偏好。在运营过程中，我们及时了解并跟进玩家需求，持续优化不同区域产品的玩家体验，进一步巩固和提升全球用户粘性。祖龙娱乐女性向游戏《闪耀之名》成功后，持续构建精细化的运营生态，游戏展现出强劲的生命力和稳定的长期业绩。2024年发布的全新策略卡牌手游《龙族：卡塞尔之门》也取得了优异的市场表现，计划于2025年登陆其他区域市场，构建更健康的全球长期生态。与此同时，祖龙娱乐积极推进人工智能技术在工业流水线的应用，布局大型语言模型的本地化部署，并根据产品需求，结合产品适用性及落地性，推进模型训练架构。目前，祖龙娱乐已实现DeepSeek的本地化部署，并在《闪耀之名》、《龙族：卡塞尔之门》等产品的迭代升级中得到体现。未来，成熟高效的研发运营模式以及深度融合的先进技术将进一步提升祖龙娱乐的全球化竞争力。
青瓷游戏竞争力分析
持续推进旗舰产品出海，引领海外收入规模及占比进一步提升
青瓷游戏积极推进出海战略，成功进入2024年全球移动游戏收入Top 100公司行列。最新财报数据显示，2024年青瓷游戏营收达6.28亿元人民币，其中海外收入约2.76亿元人民币，占比由去年同期的28.5%提升至43.9%。 2024年，青瓷游戏旗舰产品《超级蜗牛》（东南亚及欧美地区称为“SuperSnail”）将上线越南语、德语、法语、西班牙语、葡萄牙语和意大利语版本，进一步提升其在东南亚和欧洲的市场覆盖率。同时，《最强蜗牛》也持续在其他区域市场提供优质内容和新颖玩法，迎来中国大陆上线四周年、日本上线二周年、北美上线一周年，并举办IP联动等庆祝活动。回顾期内，该游戏在国内外共创收入约人民币3.4亿元，展现出其长期稳定的市场活力。截至2024年12月31日，《最强蜗牛》国内外累计流水达人民币36.29亿元，注册玩家总数达2905万。代表产品海外战略的有序推进，有效促进了青瓷游戏在全球市场的业绩增长。
稳步推进产品矩阵全球上线 积极培育玩家社群 形成良性循环
青瓷游戏持续夯实一体化研发运营核心竞争力，进一步丰富产品矩阵，积极推进储备游戏在国内外市场的测试及上线。最新财报显示，截至2024年12月31日，青瓷游戏已运营多款APP手游，包括放置类游戏、Rogue-like RPG及其他RPG游戏。其中，现有产品稳定贡献了长期回报，《迷失之光》《战神病毒2》等新产品陆续上线，多款游戏已登陆中国大陆、港澳台地区、日本等市场，并积极推动多个项目在海外的测试和上线。此外，青瓷游戏在各大手游论坛及社交媒体平台上培育了忠实粉丝社群，并根据玩家反馈不断开发和改进游戏，从而吸引更多活跃玩家，形成良性循环。截至2024年12月31日，青瓷游戏通过QQ、微信、TapTap、哔哩哔哩等官方账号及平台群与超过1500万忠实玩家保持联系，同比增长18.59%。
Roblox竞争力分析
元宇宙平台重塑游戏制作链 “AIGC+UGC”高粘性生态进一步拓展
近年来，Roblox公司被誉为元宇宙第一股，主要得益于其全球性的大型多人在线游戏创作平台Roblox。任何用户都可以通过该平台的游戏引擎Roblox Studio创作和分享游戏，Roblox Studio不仅提供丰富的体验内容和极高的创作自由度，更成为一个让亿万玩家共同创作、分享和交流的虚拟世界。随着大量用户加入游戏开发，Roblox逐渐转型为以UGC为核心的游戏及社交平台。在此模式下，传统游戏制作链的壁垒被打破，形成用户参与度高的生态，极大地丰富了游戏内容，提升了用户体验，并不断增强了用户粘性，这也为Roblox的持续扩张注入了强劲动能。数据显示，2024年Roblox的平均日活跃用户（DAU）约为8530万，总游戏时长约为1870亿小时，平台内容创作者数量将达到280万，可供体验的游戏数量将超过600万款。AIGC技术的应用使游戏内容制作更加智能高效，降低了创作门槛，提升了制作效率。2024年，Roblox陆续上线了多项方便用户游玩和养成的功能。丰富的工具和资源支持使独立开发者能够以更低的学习成本更好地实现游戏创意，进一步丰富平台内容，并成功吸引更多用户圈层。同时，海量的用户行为数据也将反哺AI工具的优化，形成正向循环。在Roblox的推动下，AIGC与UGC深度融合，高粘性生态不断扩大。Roblox在2024年年报中表示，目前市场份额为2.4%，未来希望达到全球游戏内容市场的10%。
Niantic竞争力分析
LBS-AR技术构成核心壁垒，沉浸式互动社交打造独特体验
Niantic以开发和运营基于位置服务（LBS）的增强现实（AR）游戏而闻名。其2016年推出的宝可梦IP沉浸式游戏《Pokémon GO》一度成为全球现象级产品，之后又推出了《皮克敏》。Niantic先后推出了Bloom（皮克敏IP）、Monster Hunter Now（怪物猎人IP）、Peridot等AR游戏，以及Campfire、Wayfarer等配套应用和服务。凭借行业领先的LBS-AR技术，Niantic提供将虚拟游戏与现实世界相结合的独特体验，并致力于通过IRL（现实生活）活动加强玩家之间的联系，构建了一个拥有极高忠诚度和影响力的玩家社群，也确保了其产品的长期生命力。以《Pokémon GO》为例，Niantic利用移动设备的摄像头和GPS功能，将虚拟角色置于现实世界的背景中，玩家可以在现实世界中完成捕捉、训练、战斗等游戏行为，极大地提升了游戏的趣味性和互动性。部分功能需要玩家之间合作或竞争，这也促进了玩家之间的交流。以及社群的组建。游戏通过设置宝可梦出现的特殊事件触发器，鼓励玩家外出探索现实世界，提供独特的体验，并保持游戏的长期新鲜感和吸引力。同时，通过“Pokémon GO Fest”等线下活动，鼓励用户自发组建社群，从而增强用户凝聚力。数据显示，《Pokémon GO》九年来始终保持着较高的用户参与度和活跃度，去重玩家数量在2024年仍将超过1亿。此外，Niantic拥有基于视觉定位系统（VPS）的实时环境识别等AR专利技术，并提供Lightship AR平台和工具包，并专注于空间智能等前沿技术的研究和突破，进一步增强了其竞争壁垒。近期，Scopely宣布以35亿美元收购Niantic的游戏部门。交易完成后，其将拥有两款重磅游戏产品——《Pokémon GO》和《大富翁GO！》等游戏累计超过5亿玩家，进一步提升用户规模和品牌影响力。同时，Niantic将成立“Niantic Spatial”，转向地理空间计算和AI领域，并深入发展AR、VR及相关技术应用。此次战略转型有望为游戏领域带来新的变革。
AppLovin竞争力分析
平台与游戏双轮驱动，形成数据变现正向循环
美国科技公司AppLovin通过广告平台和游戏业务双轮驱动，深度融合技术与平台两大优势，成功打造数据闭环协同生态。AppLovin以超休闲游戏起家，专注于投资整合了众多休闲游戏工作室，并形成了拥有超过300款游戏的产品矩阵。大型DAU游戏到2022年贡献了超过50%的年收入，也成为AppLovin算法的数据实验室。通过积累更多的玩家数据和开发者运营数据，便于训练底层模型、实时测试广告效果并优化广告投放策略。在游戏业务方面，AppLovin专注于三消类游戏等中轻度品类，采用工业化生产模式，成功缩短新游戏开发周期，并通过持续的买量和精细化运营延长头部产品的生命周期。在广告平台方面，AppLovin打造了包括移动应用分发、分析、变现、获客等一系列营销解决方案，形成了全链条的生态圈。这种双向赋能模式使AppLovin能够以更低的成本获取用户，同时通过内购+广告混合变现实现收益最大化。值得一提的是，AppLovin于2019年全面升级了其人工智能广告引擎AXON。 2023年。AXON 2.0发布后，每天处理超过100亿次广告请求，还能持续引导和反馈游戏的精细化运营，AppLovin的核心竞争力进一步提升。未来，随着AI技术的不断迭代和应用场景的不断拓展，AppLovin有望进一步巩固其在移动娱乐生态中的领先地位，为行业创新发展提供新的思路和方向。
海外市场洞察与发展趋势
中国游戏出海仍面临本地化壁垒，俄罗斯、印度等地大量头部产品未能上线
在中国手游出海过程中，仍存在一定的本地化壁垒。很多产品无法在特定区域上线，而这些区域本身也拥有较大的市场规模和用户体量。例如，30%的中国头部手游未能进入俄罗斯市场，24%的中国手游未能进入印度游戏市场。首先是政策壁垒，一些国家对电子游戏实施了严格的监管政策，这进一步增加了国外游戏公司产品的上线难度。其次是文化壁垒，尤其是涉及宗教的文化内容，需要深度本地化，这对厂商提出了很大的挑战。最后，不同区域手游开发要素（例如支付、网络、硬件等）的复杂性，也会给中国手游的上线带来很大的困难。
注：中国手游出海Top10指2024年收入Top50的中国公司自主研发手游
中国游戏产品在玩法上仍有拓展空间，在ARPG、剧情互动等多个领域都存在机会
中国公司在卡牌、策略、休闲等头部品类已经布局颇为密集。虽然新品投放表现一般，但该品类头部市场基本被中国占据。值得注意的是，中国公司在一些细分品类中可能仍有拓展空间。例如，虽然ARPG、体育竞技、剧情互动等细分品类目前头部产品占比较低，但新品活跃度较高，展现出可观的发展潜力。数据显示，中国产品在头部产品中占比高达在前六大品类中，中国产品占比达44%，而其他品类中中国产品仅占22%。这一差异表明，中国企业在保持核心品类优势的同时，需加大在新兴细分品类的战略布局。
文化主题是未来产品突破的关键，主题创新将弥补产品创新的难度
现阶段，由于设备性能和运行能力的限制，移动游戏产品在玩法创新方面的难度越来越大。因此，文化主题创新成为近年来的重点。例如，科幻题材游戏的探索度不断提升，这也使得科幻题材的新产品更加活跃。全球范围内可供探索的文化主题类型繁多，并且基于不同的区域市场，用户群体也文化偏好独特，因此对于海外游戏公司而言，探索更具创新性的文化主题或将成为获取用户的关键。此外，游戏文化主题的拓展并不局限于自身领域，在影视、动漫、文学等诸多领域都能找到差异化、创新性的文化载体。因此，主题创新也将成为中国产品出口的关键。
